丐帮帮主乔峰（黄日华 饰）英雄盖世、义薄云天，与燕王后裔慕容复（张国强饰）并称“北乔峰，南慕容”。时值江湖上突发多起命案，乔峰在资助 慕容复洗刷嫌疑的同时，却不想被丐帮的阴谋党揭露了自己的身世之谜，更因此被逐出丐帮。乔峰在跟随江湖命案和自己身世之谜时，与慕容复的婢女阿朱（刘锦玲饰）患难见真情，结下共度终身的盟约，却最终由于两人曲解阿朱的生父就是乔峰不时要寻觅的“带头年轻 ”，而酿下不可挽回的喜剧……另一方面，大理镇南王世子段誉（陈浩民 饰）外出游玩，鬼使神差掉下悬崖进入琅嬛福地，段誉在洞中偶得“北冥神功”和“凌波微步”两部武功秘笈，也对洞中一幅画像中的“神仙姐姐”一见钟情。其后他突入 曼陀山庄，发明 慕容复的表妹王语嫣（李若彤饰）长相与“神仙姐姐”如出一辙，无法王语嫣不时钟情于表哥慕容复。在步步跟随 王语嫣和慕容复的同时，段誉不慎发明 了慕容复的阴谋，而王语嫣...
